Forex Equity Management

O funcionamento da gestão da carteira de ações O objetivo de praticamente todas as análises de investimento é tomar decisões de investimento ou aconselhar os outros a tomar suas próprias decisões de investimento. Portanto, existe um vínculo inextricável entre a arte e a ciência da análise de patrimônio e do gerenciamento de portfólio de ações. Os programas de finanças universitárias e o programa de Analista Financeiro Chartered do Instituto CFA incorporam este link ensinando os dois conceitos lado a lado. Como resultado, a maioria dos analistas tem um bom histórico educacional em questões de análise de patrimônio e gestão de portfólio, como a moderna teoria de portfólio (MPT) no início de suas carreiras. Os analistas freqüentemente se transformam em gerentes de portfólio ao longo do tempo. (Para leitura relacionada, consulte Preparando para uma carreira como gerente de portfólio e teoria de portfólio moderna: uma visão geral.) TUTORIAL: corretores e comércio on-line Mesmo com uma boa compreensão da análise de patrimônio e MPT, existem certos elementos mecânicos para gerenciamento de portfólio que devem Ser abordado antes de construir e executar carteiras de ações. Como é o caso de muitas profissões, a aplicação de conceitos de investimento teóricos no mundo real pode envolver pensar além da especialidade e treinamento. A execução de um grupo de carteiras envolve grande atenção aos detalhes, à informatização e à necessidade de eficiência administrativa. Neste artigo, explique bem a mecânica do gerenciamento de portfólio de ações e como esse sistema pode criar um grupo de diferentes carteiras que atuam como um elemento homogêneo. (Para saber mais, veja Gerenciamento de portfólio para a multidão de menores de 30 anos.) Filosofia de investimento e Universitários de investimento Os gerentes de portfólio profissionais que trabalham para uma empresa de gerenciamento de investimentos geralmente não têm escolha sobre a filosofia de investimento geral usada para governar as carteiras que eles administram . Uma empresa de investimento pode ter parâmetros estritamente definidos para seleção de estoque e gerenciamento de investimentos. Um exemplo seria uma empresa que definisse um estilo de seleção de investimento de valor usando determinadas diretrizes de negociação. Além disso, os diretores de portfólio também são geralmente restritos pelas diretrizes de capitalização de mercado. Por exemplo, os gerentes de pequena capitalização podem limitar-se à seleção de ações na faixa de 200 milhões a 3 bilhões de valores de mercado. Portanto, o primeiro passo no gerenciamento de portfólio é entender o universo a partir do qual os investimentos podem ser selecionados. (Para leitura relacionada, veja Determinando o que o boné do mercado se adapta ao seu estilo.) Outra consideração filosófica é a abordagem analítica para o portfólio em questão. Algumas empresas ou carteiras usam uma abordagem de baixo para cima, onde as decisões de investimento são feitas principalmente pela seleção de ações sem consideração para a seleção do setor ou as previsões econômicas. Outros estilos podem ser orientados de cima para baixo e os gerentes de portfólio prestam atenção primária à análise de setores inteiros ou tendências macroeconômicas como ponto de partida para análise e seleção de estoque. Muitos estilos usam uma combinação dessas abordagens. (Para leitura relacionada, veja A Abordagem de cima para baixo para investir e onde o Top Down atende a parte inferior.) Sensibilidade fiscal Muitas carteiras de patrimônio institucional, como fundos de pensão. Não são tributáveis. Isso oferece aos gerentes de portfólio mais flexibilidade gerencial do que as carteiras tributáveis. As carteiras não tributáveis ​​podem usar uma maior exposição a dividendos e ganhos de capital de curto prazo do que suas contrapartes tributáveis. Gerentes de carteiras tributáveis ​​podem precisar prestar atenção especial aos períodos de depósito de estoque, lotes fiscais. Perdas de capital. Venda de impostos e renda de dividendos gerados por carteiras. As carteiras tributáveis ​​podem ser mais eficazes com uma menor taxa de rotatividade do portfólio, em relação às carteiras não tributáveis. Compreender as conseqüências fiscais de - ou a falta disso - a atividade de gerenciamento de portfólio é de primordial importância na construção e gerenciamento de carteiras ao longo do tempo. (Para saber mais, consulte o seu pagamento de dividendos: você pode contar com isso) Construindo o modelo de carteira Seja executando um portfólio ou mil carteiras em um produto ou estilo de investimento de capital, construir e manter um modelo de carteira é um aspecto comum da gestão de portfólio de ações . Um modelo de portfólio é um padrão contra o qual as carteiras individuais são correspondentes. Geralmente, os gerentes de portfólio atribuirão uma ponderação percentual a cada estoque no modelo de portfólio e, em seguida, as carteiras individuais são modificadas para corresponderem a este mix de ponderação. Os modelos de portfólio geralmente são computadorizados usando software como o Microsoft Excel ou ferramentas de software de gerenciamento de portfólio específico. (Para saber mais, consulte Recursos do Microsoft Excel para Financially Literate.) Por exemplo, depois de fazer algumas combinações de análises de empresas, análises setoriais e análises macroeconômicas. O gerente de portfólio pode decidir que ele ou ela quer possuir um peso relativamente grande de um estoque em particular. Talvez no estilo de gerentes de portfólio, uma ponderação relativamente grande é 4 do valor total do portfólio. Ao reduzir a ponderação de outras ações no modelo de portfólio, ou ao reduzir a ponderação geral de caixa, o gerente de carteira compraria ações suficientes de uma determinada empresa em cada carteira para corresponder ao peso do modelo 4. Todas as carteiras se parecerão um com o outro (e o modelo de portfólio), pelo menos em termos de 4 ponderações nesse estoque específico. (Para leitura relacionada, confira um Guia para Construção de Carteiras). Desta forma, o gerente de portfólio executa todas as carteiras de forma similar ou idêntica, dado o estilo específico exigido por esse grupo de portfólio. Ele ou ela esperaria que todas as carteiras do grupo gerassem retornos de forma padronizada, em relação um ao outro. Todas as carteiras também serão muito similares entre si em termos de perfil de risco / recompensa. Na verdade, toda a avaliação analítica e de segurança que o gerente de portfólio faz é executada em um modelo e não nas carteiras individuais. Alcançando a Eficiência da Carteira Executando todas as suas carteiras de forma semelhante, permite que um gerente de portfólio alcance uma notável eficiência analítica. O gerente de portfólio só precisa ter uma compreensão de talvez 30 ou 40 ações de proporções semelhantes em todas as carteiras, em vez de 100 ou 200 ações de várias proporções em 1.000 diferentes contas de carteira. A análise dos 30 ou 40 estoques pode ser aplicada a todas as carteiras facilmente, alterando os pesos dos modelos no modelo de portfólio ao longo do tempo. À medida que a perspectiva das ações individuais muda ao longo do tempo, o gerente de portfólio só precisa mudar suas pontuações modelo para refletir a decisão de investimento em todas as carteiras simultaneamente. O modelo de portfólio também pode ser usado para lidar com todas as transações do dia a dia no nível de portfólio individual. Novas contas podem ser configuradas de forma rápida e eficiente, simplesmente comprando contra o modelo. Depósitos em dinheiro e retiradas podem ser tratados de forma semelhante. Se o portfólio for grande o suficiente, o modelo só precisa ser aplicado à mudança no tamanho do ativo para construir um portfólio que se pareça com o modelo de portfólio. As carteiras menores podem ser limitadas pelas restrições de lote do estoque, o que pode afetar a capacidade dos gerentes de carteira de comprar ou vender com precisão em determinadas pontuações. (Para saber mais, veja Qual é o menor número de ações que posso comprar) Conclusão A modelagem de portfólio é uma boa maneira de aplicar análise e avaliação de um conjunto chave de ações - aquelas que o gerente de portfólio quer possuir - para um conjunto De carteiras em um grupo ou estilo. A modelagem de portfólio é um elo eficiente entre análise de patrimônio e gerenciamento de portfólio. À medida que a perspectiva de ações individuais melhora ou se deteriora ao longo do tempo, o gerente de portfólio só precisa mudar as ponderações dessas ações no modelo de portfólio para otimizar o retorno de todas as carteiras no grupo ou estilo. Enquanto as contas de portfólio individuais forem comercializadas de forma eficiente, o grupo atuará como um elemento homogêneo. Para ler artigos de carreira relacionados, veja Como se tornar um analista financeiro. Métodos de contabilidade que se concentram em impostos, em vez de aparência de demonstrações financeiras públicas. A contabilidade tributária é regida. O efeito boomer refere-se à influência que o cluster geracional nascido entre 1946 e 1964 tem na maioria dos mercados. Um aumento no preço das ações que muitas vezes ocorre na semana entre o Natal e o Ano Novo039s Day. Existem inúmeras explicações. Um termo usado por John Maynard Keynes usado em um de seus livros econômicos. Em sua publicação de 1936, a Teoria Geral do Emprego. Um ato de legislação que faz um grande número de reformas às leis e regulamentos dos planos de previdência dos EUA. Esta lei fez vários. Uma medida da parte ativa da força de trabalho de uma economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que estão. Gerenciamento de capital estrangeiro exposto 8211 Como criar um plano de negociação vencedor 07 de março de 2013 JoshTaylor Eu vou manter esta postagem curta e doce, porque o vídeo praticamente diz tudo. Mas a 1 razão pela qual os comerciantes de Forex falha é devido a um plano de negociação pobre ou, na verdade, NÃO. Então, neste vídeo, vou ser detalhado sobre como e por que criar seu próprio plano de negociação Forex e, em seguida, no âmbito do vídeo, existem alguns documentos que você pode baixar para criar um plano de negociação simples. Este vídeo é apenas um módulo no meu curso completo de negociação FX, que você pode obter gratuitamente, aqui, assista ao vídeo, crie seu plano de negociação. Se você tiver dúvidas, deixe um comentário abaixo do vídeo e responderei de volta. Inscreva-se para o nosso serviço de sinalizações vencedoras de prêmios Aqui o treinamento gratuito de Forex Webinar Comércio gosta de bancos Como encontrar configurações de alta probabilidade de comércio Conecte-se com nós 07 de janeiro de 2015 Por JoshTaylor Let8217s falam sobre o ambiente de mercado em que estamos. A volatilidade do mercado8230we precisa de volatilidade no mercado . É o que mantém o mercado em constante mudança. Sem volatilidade Leia mais raquo 04 de janeiro de 2015 Por JoshTaylor Scalping o mercado Forex pode ser muito lucrativo8230 ou seu pior pesadelo. A volatilidade do mercado, a liquidez e os anúncios de notícias podem fazer forex scalping um exercício de insanidade. No entanto, Leia mais raquo 17 de dezembro de 2014 Por JoshTaylor Espero que a semana de 8282 tenha sido excelente. Realizou uma avaliação de mercado muito rápida em alguns pares que alguns de nossos membros nos pediram para revisar. Leia mais raquo 28 de outubro de 2014 Por JoshTaylor